合约教程
保证金、资金费率、强平机制与仓位管理，系统化的合约交易知识框架。
合约保证金规则：初始与维持的边界
初始保证金与维持保证金的关系，以及保证金率如何决定仓位安全。
资金费率完整解读：它如何影响持仓成本
资金费率的计算、收取时点与交易含义，多空持仓的隐性成本。
强平机制解读：从警告到成交的全过程
标记价格、强平线、部分强平与穿仓处理，强平全流程拆解。
仓位管理公式：从凯利公式到固定比例
几种主流仓位管理方法的推导与适用场景，拒绝凭感觉开仓。
止损策略两派：固定止损与结构止损
固定百分比止损与结构位止损的优劣，以及组合使用的方法。
套保与对冲实战：用合约保护现货仓位
空单套保、贝塔对冲与成本计算，机构常用的对冲手法拆解。
标记价格与市价：为什么强平看的是前者
标记价格的构成、指数价格的来源与两者背离时的风险。
永续合约与交割合约：结构差异全解
到期日、基差、资金费率，两类合约的核心差异与选择依据。
杠杆选择方法：倍数不是越大越好
杠杆与波动率的关系，不同策略下的合理杠杆区间。
过夜合约持仓技巧：费率与隔夜风险
跨夜持仓的资金费率成本、周末流动性变化与应对策略。